國內聚丙烯市場價格將在低位波動

新的皇冠流行病已在全球蔓延，對口罩的需求激增，短期的市場混亂導致上游聚丙烯價格在短時間內大幅波動。但是，由于中國現有的熔噴布生產能力，對聚丙烯熔噴材料的需求超過了聚丙烯總消費量。少于1％不會對聚丙烯市場產生重大影響。全年，由于中美貿易爭端，地緣政治緊張和新的皇冠疫情等多種因素，全球經濟衰退進一步削弱了聚丙烯市場的下游需求支撐，成本上漲受到了價格上漲的影響。原油價格暴跌。聚丙烯市場價格將低位震蕩。

聚丙烯具有良好的電性能，高頻絕緣，高強度，高剛性和耐熱性。下游產品形式主要包括編織袋，注塑，薄膜，纖維，管道等產品。它們廣泛用于包裝，汽車，家用電器，建材，日用品等領域。在過去的十年中，全球市場需求增長了61.4％，到2019年達到7586萬噸，占主要熱塑性塑料的28％。多主體互動競爭格局已經形成。目前，中國的聚丙烯市場已組建了中石化，中石油，中海油，中石化（天津）石化，中韓（武漢）石化，中海殼牌，恒力石化，浙江中石化等民營企業，煤化工企業。丙烷脫氫公司與進口產品的多主體互動競爭結構，其中中石化產能最大，占中國總產能的26％，其次是中國石油，占18％。如圖1所示，從原材料的來源來看，石油制成的聚丙烯所占比例最大，為59％，其次是煤炭制成的聚丙烯，所占比例為25％。

將來，隨著新項目的投產，聚丙烯生產能力將繼續快速增長。預計到2023年，中國聚丙烯年產能將超過3500萬噸，自給率接近90％，如圖2所示。屆時，除了不可替代的高端產品外，供應基本實現需求平衡，市場競爭更加激烈加猛。需求增長率正在緩慢下降。在中國聚丙烯產品的拉伸和注塑成型中所占比例相當大，分別為37％和27％，薄膜和片材約占24％，纖維材料約占8％，管材約占4％，如圖3所示。未來，隨著消費基礎的增加和經濟增速的放緩，中國聚丙烯需求增速將逐步下降。 PP（聚丙烯）拉絲材料主要用于機織產品，水泥，化工，糧食，飼料，建筑材料等領域的外包裝，其中水泥袋的使用量最大。隨著塑料限制等環保政策法規的日益嚴格，對水泥，建材包裝，一次性塑料吸管，牙刷等的需求將下降，拉絲材料在PP消費結構中的比例將繼續下降。 。 PP注塑塑料主要用于小型家用電器，日用品，洗衣機，玩具，汽車和手提袋。盡管由于在線電子商務的興起和人們生活水平的提高，對各種小型家用電器的需求已迅速增長，但由于汽車銷量增長的下降和PP注入塑料的增長，PP注入塑料的增長速度總體上有所放緩。收緊房地產政策。 PP薄膜材料主要用于食品包裝，根據加工工藝可分為BOPP薄膜，CPP薄膜和IPP薄膜。 BOPP薄膜使用最多，但由于更換了成本相對較低的拉絲材料，BOPP的比例有所下降。

CPP特殊材料的比例有所增加，因此PP薄膜材料的總體比例穩定。 PP纖維主要用于裝飾，服裝，醫療和衛生等領域。隨著第二胎政策的實施以及中國老齡化的加劇，尤其是自年初以來出現的新的冠狀肺炎流行，下游衛生用品，例如濕巾，尿布和口罩對防護設備的需求激增，并且家用纖維材料短缺。 PP管材主要用于給水，供暖系統等。它具有重量輕，運輸方便，環保性能好和可回收利用的優點。隨著南方城市化進程的發展和南部冬季取暖的北方化，對管材的需求一直在增長。高端產品仍然需要大量進口。 2019年，中國進口初級形狀聚丙烯（均聚PP）349.1萬噸，進口乙烯丙烯聚合物（共聚PP）155.5萬噸，其他初級形狀丙烯共聚物18.2萬噸，總進口量為522.3萬噸，如圖4所示，主要來自亞太地區和中東，例如韓國，新加坡，臺灣，中國，泰國和日本。近年來，隨著中國新的聚丙烯生產能力的釋放以及本地聚丙烯生產的實力，企業出口呈快速上升趨勢，2019年達到40.6萬噸，同比增長13.8％，主要出口到越南等周邊地區，如圖5所示。積極開放出口渠道將成為緩解國內聚丙烯行業未來供需矛盾的有效途徑。從進口類別來看，均聚丙烯的進口量仍占最大比例，總體呈下降趨勢。

但是，近年來，中國禁止從國外進口“外國垃圾”，這導致新材料的進口量略有增加。共聚PP的比例相對較小，但呈上升趨勢，平均價格也高于進口均聚PP的平均價格和進口聚丙烯的整體平均價格，如圖6所示。由于研究不足中國高端產品的開發能力和產品的嚴重同質化，茂金屬PP，特種BOPP薄膜和CPP薄膜等一些高性能和特殊性能的產品仍需要大量進口以滿足國內需求市場需求。中國每年的茂金屬PP消費量約為100,000噸。除了燕山石化的少量供應市場，它基本上依靠進口。它主要用于生產用于醫療或食品，食品包裝薄膜，無紡布和超細旦聚丙烯纖維的高透明PP產品。等領域。具有高拉伸速度和寬度，超薄，超透明和更好的低溫熱封性能的特殊BO汽車，家電用聚丙烯薄膜，電氣薄膜，電容器薄膜，滲鋁薄膜等聚丙烯薄膜材料的年進口量均超過一百萬噸。 PP管材的年進口量約為50萬噸。未來，隨著中國創新能力的提高和外資企業項目的投產，高端聚丙烯產品的產量也將快速增長，對外依存度將下降。中國的聚丙烯進口收入主要集中在東南沿海地區，約占該國進口總量的90％，其中廣東的PP進口已連續多年位居全國第一。 2019年進口量為179.8萬噸，占進口總額的34.4％;如圖7所示，浙江省排名第二，占進口總額的23.7％，這主要是因為東南沿海地區集中了中國大部分的PP加工企業和下游用戶。其中，華東地區PP需求量占中國總需求量的35.6％，居全國第一。其次是華南，約占30％。市場價格將在較低水平波動。

如圖所示，由于目前石腦油裂解為丙烯的途徑仍然是世界上聚丙烯原料的主要來源，也是中國聚丙烯市場的主要供應力量，因此聚丙烯產品和石腦油的價格與原油價格密切相關，如圖所示在圖8中。石油價格和供求是影響聚丙烯價格的主要因素?？傮w而言，2019年，中國聚丙烯價格承受壓力。在供應方面，預計國內外將有大規模的新生產能力投產，給供應方帶來持續的壓力；在需求方面，受經濟增長放緩的影響，下游需求方面的增長并未達到預期。供需水平都導致聚丙烯價格繼續下跌。自2020年初以來新的冠狀肺炎流行病的擴散使全球經濟惡化。下游需求支撐進一步減弱。原油價格的快速下跌影響了成本的結束。產品價格繼續在低位波動。高端差異化就是發展方向近年來，中國的聚丙烯行業在產能擴張和新產品開發方面做了很多工作?？傮w水平得到明顯提高，產品自給率達到83％。未來，隨著新項目的投產，原材料來源和市場競爭將更加多樣化，生產能力和實力將迅速提高。預計到2023年，中國聚丙烯年產能將超過3500萬噸。在需求方面，隨著消費基礎的增加和經濟增長的放緩，中國聚丙烯需求的增長將呈下降趨勢。因此，除了不可替代的高端產品，市場將逐漸顯示出供需之間的平衡，甚至局部供過于求。屆時，市場競爭將更加激烈，高端，功能化和差異化的產品性能和產品質量將得到穩定，銷售方法出口渠道的數字化和多樣化將成為聚丙烯行業的發展方向。